SMSF現金配置創紀錄低點
澳洲稅務局最新數據顯示，全澳66.38萬個自管養老金（SMSF）持有約1.06兆澳元資產，覆蓋約122萬會員。截至2025年12月，現金和定存配置已降至SMSF總持倉的16.3%，創下歷史新低。
在此背景下，澳儲備銀行現金利率維持在4.35%，而澳洲統計局數據顯示截至2026年3月的一年通脹率達4.6%。在此環境下，SMSF理事正在審視投資組合的收入端，積極權衡能夠跑贏通脹的投資選項。
高收益定存產品吸引力凸顯
Pengana Capital Group旗下TermPlus等高收益定存產品備受SMSF理事青睞。TermPlus帳戶結構靈活，涵蓋一年期、兩年期和五年期三種選擇，目標利率以RBA現金利率為基礎加固定利差。截至2026年5月，一年期目標利率為7.35%（RBA 4.35% + 固定3%），兩年期為8.00%，五年期更高達8.50%。
產品通過全球私人信貸資產類別提供收益，底層貸款組合包含超過4500筆單獨協商的貸款，主要面向年營收5000萬至2.5億美元的美國和西歐中型企業。貸款以澳元計價並進行貨幣對沖。自成立以來，TermPlus帳戶持有人每月的目標收入支付兌現率達100%。
分散投資策略
金融專家建議，SMSF投資者應將定存產品作為整體投資策略的收益組成部分，與其他資產類別配合使用。產品門檻較低，最低餘額2000澳元即可開戶，無設置費、月費或交易費。理事可選擇將收入直接支付至基金指定銀行帳戶或再投資以實現複利效應。在當前高利率環境下，合理配置此類產品可幫助SMSF在通脹環境下保持購買力。