自助養老金面臨收益壓力
澳洲擁有663,867個自助養老金基金，資產總額達1.06萬億澳元。對於這些基金的受託人而言，投資組合的收入表現正面臨更嚴峻的審視。
儲備銀行現金利率維持在4.35%，而澳洲統計局數據顯示截至2026年3月的年度通脹為4.6%。受託人正在權衡各種收入選項，以追上升活成本上漲的步伐。
高收益定期賬戶受青睞
在這背景下，TermPlus等高收益定期賬戶產品受到關注。TermPlus是由Pengana Capital Group營運的固定期限賬戶，管理資產達36.66億澳元（截至2026年4月30日）。
母公司Pengana Capital Group在ASX上市，成立於2003年。這類產品為SMSF受託人提供了傳統銀行定期存款以外的選擇。
收入策略成為焦點
對於依賴投資收入養老的退休人士而言，在高通脹環境下維持購買力是關鍵挑戰。現金利率雖然高達4.35%，但扣除4.6%的通脹後，實質回報為負值。
這促使更多SMSF受託人尋求比傳統現金賬戶更高的收益，同時避免承擔過高的風險。固定收益產品因此在當前環境下變得更具吸引力。
物業投資考量變化
與此同時，物業投資者也在重新評估其策略。負扣稅和資本增值稅改革的不確定性，加上利率上升和樓市疲軟，令部分投資者質疑物業是否仍然是合適的投資類別。
對於依賴租金收入的投資者而言，持有成本上升而資本增值前景減弱，可能需要調整投資組合配置，增加其他資產類別以分散風險。